Начин на живот: скрита опасност, дебнеща в пенсионния ви съд

Ако ви попитам за желания от вас метод на живот след пенсиониране, може да си помислите дали да отидете на отмора, да играете голф или да гледате внуци. И въпреки всичко в подтекста на това по какъв начин се влагат нашите пенсионни фондове, „ методът на живот “ може да попречи на вероятностите ви за пенсиониране.

Това е, което 59-годишният Мартин за жалост разбра по сложния метод. Не съм употребявал цялостното му име, с цел да защитя поверителността му, само че той искаше историята му да бъде разказана, с цел да се увеличи осведомеността за казуса.

Принуден да се пенсионира прибързано след развиване на увреждане, Мартин обмисляше какво да прави с най-голямата си пенсия. Построен с някогашен шеф, в изказване от юни 2021 година се споделя, че коства близо £200 000. Така че той получи много потрес през предишния октомври, когато откри, че цената му е паднала до £134 000, изтривайки съвсем една трета от пота му. Как може да се случи това?

Отговорът, както съм сигурен, че множеството от вас са се досетили, е методът на живот. Докато се движим към по-успокоен темп на живот след пенсиониране, същото се отнася и за нашите вложения. Освен в случай че не кажем друго, парите, вложени в множеството пенсии с дефинирани вноски, последователно се изместват от акциите, до момента в който остаряваме, в облигации и пари, които обичайно са били вложения с по-нисък риск. Въпреки това неприятното показване на държавните облигации на Обединеното кралство (gilts) през последните години значи, че те са били всичко друго.

Адам Уокъм, финансов плановик в Permanent Wealth Partners, към който Мартин се е обърнал за помощ, споделя, че пенсията на Мартин непрекъснато се е насочвала към позлатен фонд, който е понижен с близо 50 % през горепосочения интервал, през който Bank of England увеличи лихвените проценти повече от дузина пъти.

Мартин и брачната половинка му бяха шокирани, че неговият пенсионен снабдител, компания, начисляваща такса, с цел да се грижи за парите му, може да разреши това да се случи. „ Просто им се доверихме “, споделя той.

Това е избавителна история за Мартин и фамилията му, които ще се борят да възстановят загубите си, само че кой е отговорен тук? И защото милиони по-възрастни, непрепоръчани спестители се доближават към възрастта за пенсиониране, по какъв начин могат да бъдат предпазени от сходна орис?

В продължение на десетилетия регулаторите са предпочитали метода на живот като алтернатива по дифолт. Освен в случай че не се откажете от тази тактика, множеството пенсионни снабдители ще стартират да понижават риска капиталовите портфейли на спестителите шест до 10 години преди плануваната дата на пенсиониране (обикновено държавната пенсионна възраст, макар че може да е по-ниска).

Walkom разказва метода на живот като „ оръжие за заличаване на благосъстояние “. Въпреки че казусът на Мартин е най-лошият случай, който е виждал, той споделя, че доста повече спестители на 50-те и 60-те години ще бъдат в по-зле „ за деяние, което някой различен е подхванал без тяхното съответно утвърждение “.

В предишното вие би могъл да спори, че тази тактика „ един размер пасва на множеството “ е по-подходяща, тъй като, първо, пазарът на облигации се държеше значително съгласно упованията и, второ, множеството хора търгуваха с пенсионния си фонд за анюитет, когато се пенсионираха, купувайки си приход за цялостен живот. И въпреки всичко през днешния ден нито едно от двете не е правилно.

Реформите за пенсионна независимост, стартирани през 2015 година, дадоха на хората доста по-голям избор. Вместо да купувате анюитет, когато се пенсионирате, по-често е да останете вложени и да се опитате да живеете от капиталовите облаги, които вашият пот може да генерира, като употребявате изтегляне, с цел да вземете приход гъвкаво. Фактът, че пенсиите с дефинирани вноски попадат отвън изчисленията на налога върху наследството, добавя преимуществата.

Но в случай че желаете да останете вложени през 60-те и 70-те си години, не желаете да бъдете вложени в облигации и пари. Така че за какво стилът на живот остава опцията по дифолт? Плюс това, в името на митото на потребителите, за какво регулаторите и доставчиците на пенсии не вършат повече, с цел да слагат под въпрос неприятните потребителски резултати за спестители като Мартин?

Разчитането на пенсионния свят на тактиките „ по дифолт “ от ден на ден опонира на множеството от разнообразни пътища към пенсиониране

Claer Barrett

Сигурен съм, че доставчиците ще посочат писма и годишни пенсионни извлечения, информиращи членовете, че са в опцията за метод на живот, само че какъв брой в действителност схващат какво това значи или какво в действителност съдържат тези средства?

Да, Мартин можеше да реалокира парите си. Но в случай че потребителите останат с капиталова тактика, която погрешно са считали за нискорискова, ще бъде ли дребният шрифт задоволителен, с цел да защищити доставчиците от по-нататъшен надзор?

Стратегиите за метод на живот също се разграничават сред доставчиците – не всички отидоха толкоз мощно в gilt фондовете, колкото други. Чуваме доста регулаторен звук по отношение на отбраната на потребителите от заплахите от рискови вложения, тъй че за какво би трябвало да се подценява това?

Разчитането на пенсионния свят на тактиките „ по дифолт “ от ден на ден опонира на набора от разнообразни пътища към пенсиониране. Един размер, подобаващ за множеството, към този момент не е задоволителен, само че казусът е с какво да го сменяем?

Хората намират пенсиите за объркващи и депресиращи. Повечето от нас са разпръснати саксии на всички места, с които в действителност не знаем какво да вършим, също така не спестяваме на никое място задоволително. Проучванията демонстрират, че доста малко се ангажират с пенсиите си или вършат деен избор къде да бъдат вложени парите им.

Въпреки че автоматизираното записване беше сполучливо в насърчаването на повече от 10 милиона служащи да стартират да влагат (повечето в елементарни фондове „ по дифолт “), този нрав на „ неприложност “ не може да продължи, когато стигнем до достъп нашите средства — само че малко на брой могат да си разрешат професионален съвет.

Ако настоящето регулаторно мислене трябваше да се отклони от всеобщата алтернатива по дифолт към предлагането на потребителите на избор от евентуални пътища, какъв брой способни биха били хората да създадат най-хубавия избор за техните условия?

Министерството по труда и пенсиите има предпочитание да насърчи още по-голям избор на потребителите, консултирайки се по отношение на оферти за „ пот за цялостен живот “, които биха ни разрешили да изберем снабдител, който да се грижи за нашите пенсионни вноски на работното място по същия метод, който избираме банкова сметка.

Не е изненадващо, че колосите в пенсионния свят изляха с пренебрежение такова коренно разклащане тази седмица, потвърждавайки, че неналичието на финансово обучение на междинния спестител би водят до „ неоптимални “ капиталови решения и понижават нововъведенията на пазара.

Но изчакайте малко – не можем да упрекваме напълно потребителите за това!

В вълнуваща обява в блог тази седмица ветеранът специалист по пенсиите Хенри Тапър твърди, че пенсионната промишленост също е отговорна, защото 28 милиона души икономисват за пенсиониране в схеми, спонсорирани от работното място, „ се борят без табла за ръководство, с порочни насрещни ветрове, когато се опитваме да консолидираме потовете си и с най-слабите насоки ”.

Pension Wise, държавната безвъзмездна, безпристрастна услуга за насочване за над 50-те години, играе значима роля, макар че прекомерно малко хора си резервират час, с цел да обсъдят опциите си. Защо не намалите възрастовата граница до над 40 години, като дадете късмет на повече хора да създадат значима смяна?

Що се отнася до нововъведенията, някои пенсионни снабдители вършат доста повече от други, с цел да насърчат образованието и ангажираността благодарение на цифрови приложения, персонални събития на личния състав и онлайн уеб семинари, където членовете могат да задават въпроси. Сара Пенелс, експерт по потребителски финанси в Royal London, ми споделя, че един от най-популярните въпроси, които хората задават, е „ Какво в действителност има в моята пенсия? “

Ако не знаете отговора, отидете и намерете вашата онлайн Влез Сега. Да, пенсиите са комплицирани, само че качеството на вашия метод на живот при пенсиониране ще се дефинира от решенията, които вземате - или не вземате - по отношение на това по какъв начин и къде се влагат парите ви.

Клер Барет е потребителски редактор на FT и създател на поредицата от бюлетини на FT; ; Instagram @ClaerB

Бонус сезон – към погашение ли сте или към поничка?

За трета поредна година, Financial Times моли читателите да споделят поверително своите упования за бонуси за 2024 година и дали възнамерявате да инвестирате, спестявате или харчите парите. Кажете ни посредством къса анкета